sophiashan_33 · 2019年05月02日

RAROC中的tax怎么算？

1. FRM II

这是2017practice exam中的两题，其中答案的数字都不对就算了，但是两题算tax的公式都不一样。请问tax到底要怎么算？ 一种是把所有的收入减去成本减去EL后再乘上tax rate；一种是贷款利息收入减去所有成本减去EL后乘上tax rate，算tax的时候并没有算上economic capital获得的收入。请问哪一种是对的，能告知正确的公式吗？