课后题的implied volatility是市场价格推出来的，为什么强化串讲课讲的说implied volatility要和市场上的比？不是应该和模型算出来的historical volatility比吗？请老师帮我确定一下
包包_品职助教 · 2019年05月03日
同学你好，原版书是这么说的，volatility can be inferred from option prices. This inferred volatility is called the implied volatility. 也就是说implied volatility是根据期权价格推出来的，只要是根据期权价格算出来的就是隐含波动率。
historical volatility直接就可以通过资产收益率的历史数据算出来。
implied volatility本质上还是volatility，要和谁比主要是要看你比较的对象和目的，比如你想根据历史波动率推测下目前价格是否被高估，那你就和历史上的比。如果你已经市场上真实的volatility，那你就用implied volatility和市场上真是volatility比较一下，看看哪个更高。具体做题目的时候最主要要知道implied volatility是指根据期权价格反推出来的波动率，然后看看题目说具体和哪个volatility比较。