cichengduoji · 2019年04月26日
请教老师：
#3.2 long EUR forward contract:
V(long) 算得的-0.001786，单位应该是CAD吧？为什么直接乘以了50m EUR的本金，币种不同呀？
#3.8 Swap (IRS):
V(向下箭头), 视频里是不是少加了NP的1，i.e. 最后一项应该是：(5.5% x 1 x 1/2 + 1) / (1+5.45% x 8/12)? fixed & floating 都要加NP，对吗？
另外麻烦问一下：monte carlo simulation算VaR的时候，多大的数据量（有没有一个rule of thumb的？），可以把MCS看成是analytical mtd？
谢谢您！
吴昊_品职助教 · 2019年04月26日
1. -0.001786CAD/EUR × EUR 50,000,000 = CAD 89,300，相当于把EUR消掉了，剩下的是CAD89,300.
2.向上箭头是浮动利率债券，在t=6时回归面值1，再加上f6往t=4折现。向下箭头是固定利率债券，6时间点只有一笔coupon往t=4折现，12时间点有coupon和本金1，一起往t=4折现。本金1在分子上有呈现。
3.关于历史法和分析法的取舍。如果题目说模拟出来的是一个lognormal分布with a expected return of 5% and a standard deviation of 10%，那么此时我么就认为题目给出的是连续的分布，就用分析法来做。如果monte carlo法给了历史数据就优先用历史数据查数，如果没给数据就用期望标准差来算。
