问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
我的疑问跟之前提问的一个同学一样，助教的解释我不懂。为什么是125*0.9-111.964，而不是125-111.964/0.9，这个转换因子到底是作用于期货的报价（FP*CF）还是根据债券的报价调整成期货的报价（FP/CF）？
iloveueat · 2019年04月22日
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问题如下图：
选项：
A.
B.
C.
解释：
我的疑问跟之前提问的一个同学一样，助教的解释我不懂。为什么是125*0.9-111.964，而不是125-111.964/0.9，这个转换因子到底是作用于期货的报价（FP*CF）还是根据债券的报价调整成期货的报价（FP/CF）？
助教的解答是转换因子直接乘期货报价，得到可交割债券的交割价格。而我是用可交割债券的交割价格111.96,除以转换因子，得到无套利定价下的期货报价。分歧在于转换因子。
NO.PZ201702190300000101 1、从哪个条件获知后续无coupon收取？ 2、是否有通过画图法对此题进行注解哈？
NO.PZ201702190300000101 这道题我先算出了qfp*cf+aiT折现到现在112.6156，然后算出b0+ai0-pvc0=112.08。二者的差0.5356。这样也可以吗
因为题目没有写是连续复利的，所以我按ln(1+Rf)=compounrisk-free rate,把compounrisk-free rate is 0.30%转换成了Rf=0.3005%，再用这个利率进行折现。请问这样是对的吗？
此处的0.08应计利息不是应该包含在112的债券报价里的吗？相当于如果没有应计利息，债券报价应该是112-0.08=111.92 为何此处0.08是在112之外额外的一笔利息啊？
老师请问，怎么不是这样解题呢？