老师您好，
题目中给了 covariance 0.0075, correlation 0.36, 加上 market的standard deviation 是 41/36 这个分数
所以我可以求出 US 房地产的standard deviation 是16.88%
结果我发现和题目中给的14%是不一样的
为什么我不能用我自己算出来的16.88%哈？谢谢！
因为exhibit 1当中的cov数据和下面assume的0.39的correlation并不是一个人预测的数据，表1是Cortez得到的数据，0.39的correlation是Grey假设的，所以你不能把这俩放在一起算。
何旋hexuan · 2017年05月23日