发亮_品职助教 · 2019年04月16日
在这部分中，原版书是把收益率曲线的变动拆分成三个因素（Factor）了。
也就是说，任何一次收益率曲线的变动，如果再细分拆解，就是三个相互独立的Factor构成：
Shift；Twist，Butterfly。
其中Positive是指，在原收益率曲线的基础上，某个Factor增加一个标准差Standard deviation。
表格中的Positve、Negative，就是这个Factor，增加一个标准差或者减少一个标准差。
例如：
Positive shift，就是Shift这个Factor，增加一个标准差，即收益率曲线上所有的点向上变动。
其他的因子情况同理。