问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
equity的时候不是lower。strike price,with fater 比上tail
这个是不是应该有个前提是currency还是equity呢,不然怎么知道用哪个波动率图呢
右尾是肥尾代表high strike price的隐波比较大,这样应该OTM call和ITM put more expensive。但是说的是ITM call和OTM put expensive。想问一下为什么。
fatter tail代表higher implievolatilities可以理解,但无论是currency的图还是equity的图左边部分都是high volatilities的,对应的左边不都是k s,为何不是low strike price呢?
的最后一句说ITM call anOTM put woulexpensive应该是cheap吧。因为vol smile是strike大的那边vol大过strike小的这边,vol大的那边OTM call anITM put expensive吧
視頻中關於leverage,老師說股價下跌,槓桿比率上升,隱含的波動率上升。但反應在圖上,波動率較高的部分是在圖的左半邊,此時執行價格低於市場價格,也就是市場價格處於相對較高的狀態,這和leverage的結論股價下跌時波動率高似乎有矛盾。另外老師能解釋一下解答中e to the increaseprobability開始的內容是什麼意思?