问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
这题错了吧，long put部分股价涨了已经计算了期权费亏损，还要计算额外的23-25.1部分亏损， 解释：
Hertz_品职助教 · 2021年05月08日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好，
现在是S>X，但题目问的是这个策略可能会给我们带来的损失，并不是在S=25.1的时候的损失。
（1）这道题目问最大损失并不是说现在在股=25.1,的时候的损失，很明显现在股价等于25.1是没有所谓的最大损失的，因为只有购买期权的成本1.8.
（2）这里要求的损失是这个策略下我们会遭受的损失。
（3）针对股票端，股价下跌有损失，但是下跌到23以下，就有了put的保护，所以损失是2.1；针对put端，支出了成本1.8. 综合：最大损失3.9
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
