问一道题：NO.PZ2018120301000051

问题如下图：

选项：

解释：

F(1,1)是一年后，一年期利率。那么为什么不能用ridding the yield curve两年期债券的一年后市场价格=（未来coupon和本金）/ （1+F(1,1)）即 99.44=（100+2.4）/(1+F(1,1) 倒算Forward rate?

添加评论

1 个答案

发亮_品职助教 · 2019年04月09日

不能这么算。

Forward rate是用两个即期利率卡出来的。

一年后债券的价格定价是用Future spot rate折现的，不是Forward rate折现的，所以按你的方法求得的是Future one-year spot rate。

因为题干假设Yield curve stable，所以1年之后的Future spot rate差不多仍然是2.88%

添加评论

1
回答
0
关注
374
浏览

我要回答关注问题

相关问题

NO.PZ2018120301000051 本题为什么计算出spot rate 和YTM都一样？巧合还是怎么了？明明是付息债啊

2021-10-19 17:00 1 · 回答

NO.PZ2018120301000051 老师，我有以下2个问题: 1.以buy anhol例，rolling yiel结果即为YTM的值，所以这两个是一个概念吗?如果考试的时候没有给YTM的值，可以这么计算得到吗？ 2.有点忘记了YTM和spot rate分别是什么概念，有什么区别了，烦请老师帮忙解答

2021-06-27 15:13 1 · 回答

不是应该用spot rate计算foworrate吗？为什么用YTM计算forwarrate？

2021-05-29 16:35 2 · 回答

NO.PZ2018120301000051 请问这个计算3级会考吗？感觉像2级的知识点，而且这个出定性角度比较多把

2021-05-13 18:53 1 · 回答

3.84% 3.11% B is corre考点使用Ring the yielcurve策略时收益率曲线的理解解析当前状态下，1年期债券的YTM是2.88%，2年期债券的YTM是3.36%，则F(1,1)等于 (1+2.88%)[1+F(1,1)]=(1+3.36%)^2 F(1,1)=3.84%既然是stable yielcurve 为什么不直接是S1 2.88%呢

2020-11-09 23:34 1 · 回答

问一道题：NO.PZ2018120301000051

1 个答案

1

0

374

相关问题