粉红豹 · 2019年04月08日

About delta-neutral understanding？

这个delta-neutral 怎么理解？

是不是通过这样的long GPX，long put的组合，使得最终这个portfolio中，股票价格变化----不会影响portfolio payoff的变化？

还是说GPX 这个资产的价格的变化不会引起put option price的变化？

怎么理解？

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包包_品职助教 · 2019年04月09日

delta是股票价格的变化引起的call option premium 的变化，这个是针对单个期权来说

当delta nuetral 的时候，股票价格变化不会影响portfolio payoff的变化，这个是针对组合而言

包包_品职助教 · 2019年04月08日

豹豹你好，是股票价格变化不会影响portfolio payoff的变化

粉红豹 · 2019年04月08日

包包老师你也好，有时候delta是股票价格的变化引起的call option premium的变化，有时候是股票价格变化不会影响portfolio payoff的变化，怎么分清楚啊？？？