你涵妹 · 2019年04月06日

不懂Current FP为什么是SP at T时刻。不应该是FP at t时刻吗？

看不懂答案，

这个current FP 107.6为什么是SP at T？

current FP 不应该是在小t时刻的FP吗？

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包包_品职助教 · 2019年04月07日

同学你好，对这道题目，0时刻签订合约的时候，根据no arbitrage，FP0=S0×（1+rf）T=108.5，而在t时刻，根据no arbitrage，FPt=St×（1+rf）T-t=107.6，这两个数字是不同时间点的FP，不是相等的。

你涵妹 · 2019年04月07日

而且如果no arbitrage的话，向上的现金流不是会等于向下的现金流吗。怎么会出现fp=107.6 不应该等于当时签订的价格=108。5吗

包包_品职助教 · 2019年04月06日

同学你好，current FP 是在小t时刻的FP吗，在no arbitrage 的情况下，t时刻的FP=st×（1+rf）T-t。或者也可以说在t时刻的no arbitrage FP折现至t时刻就是St。