问题如下图：
这题A问答案有一步是不是错了？86*250/（1.0275）^(4/12)中，应该是1.0125而不是1.0275？
还有这个点老师好像没有讲过，是不是不重要。
goldendi · 2017年05月19日
问题如下图：
这题A问答案有一步是不是错了？86*250/（1.0275）^(4/12)中，应该是1.0125而不是1.0275？
还有这个点老师好像没有讲过，是不是不重要。
嗯，应该是1.0125，答案有点问题，我们会尽快修正的
但有问题的是B问，不是A问哈
恩对，是B问，我说错了。应该是除以dividend yield而答案除以的是risk free rate
跟基础班讲义例题几乎一模一样，怎么会没讲过
我要把25million变成cash头寸，那么这四个月当中就要获得risk-free的利率，那么四个月后我有25m*（1.0275）^4/12，那得卖多少分futures呢？
25m*（1.0275）^4/12/250*1170.10.
而且答案是没错的。这个就是跟书上公式一模一样的考法，我建议你再去听一下课，因为这个问题简单几句说不清楚。
何旋hexuan · 2017年05月19日
想问下C问中1031点位为什么没有影响，和前面做effective beta的算法不一样是为什么呢
A，为什么Stock是算的投在risk-free rate 上，而不是按照vinyiel算？
请问A问中的noumber其实是4个月后的数量对吧？
请问一下，#B中effective amount of money committe effective units of stoinx thare converteto cash，都是在问t=0的时候吗？应该是$24,930,682 21,411.16 units, 对吧？谢谢您！
C问，现在的指数1031有什么意义吗？答案上那个payoff=2990650作用是什么？最终不还是等效成期初24930682以2.75%投四个月后获得25157150的现金？并不会受期末1031这个点位影响啊。。。