问题如下图：bondH算出来也不对，该怎么理解？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
NO.PZ2018123101000054 问题如下 A fixeincome analyst, Tam, is intifying three misprice3-yeannual-pbon (see Exhibit 1). Here are two metho to calculate the bonprice: Metho1: scount eayear’s cash flow separately using the appropriate interest rate curve. Metho2: Builanuse a binomiinterest rate tree to calculate bonprice. If metho1 is useto calculate these 3 bon shown below, whibonis most likely to priinappropriate valuation technique? bonH bonL bonP B is correct.考点含权债券的定价解析L债券是一个含权债券。而Metho1适合于对不含权债券进行无套利估值; 但是，对于含权债券，未来利率的变化会影响期权的行权，从而未来的现金流就会不确定。因此对于含权债券的定价需要用二叉树模型。 老师，1）这道题里的yiel的是什么yiel2）为什么不选BonH？
NO.PZ2018123101000054 Metho1: scount eayear’s cash flow separately using the appropriate interest rate curve. 1.这里说的每一年的现金流分别用适当的利率去折现，这样听起来像是每笔现金流用spot rate去折现求现值然后加总对吗？ 2.因为其实如果用合适的interest rate curve，用forwarrate 去折现，对比，其实方法1和方法2又好像没啥区别了？
