吴昊_品职助教 · 2019年04月05日
LIBOR-OIS spread是用LIBOR利率减去OIS利率得到的spread。LIBOR是一个银行间同业拆借利率（一般用的是三个月的LIBOR），OIS是根据银行间隔夜拆借利率指数（overnight unsecured lending between banks）算出来的swap rate，是一天的利率。两个银行间的利率都包括了一个相对于T-bill的credit risk，只不过LIBOR的credit risk更大，因为libor的期限更长，信用风险就更大。除了反映credit risk也反映liquidity risk。这个spread就是用来衡量货币市场的风险和流动性。可以参考基础班讲义P43
