contingent immunization duration疑问
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请问老师，在contingent
immunization中，r下降，dollar safety margin上升的原因是current value of
asset（看做bond portfolio） 的duration比required preset value（看做zero coupon
bond）的要大？
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xyazi1 个答案
是的
contingent immunization是要先做active管理，所以一开始并不要求做immunization，做active管理的话不要求asset duration等于liability duration啊，一般你要active管理，收益率要求就会更高些，那么就会买一些长期的债券，所以一般bond portfolio的duration会大于liability的。
建议你再去听一下基础班对应课程。
何旋hexuan · 2017年05月18日
但是为什么bond portfolio的duration会比zero coupon bond的大呢？此外，contingent immunization不要求duration相等吗？– xyazi3天前