问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
NO.PZ2019012201000035 问题如下 Initially, FunAhelactive positions in two reestate stocks—one woverweight 1 %, anthe other wunrweight 1%. FunAtrabato benchmark weights on those two stocks. Then, Aselectetwo fferent stocks thwere helbenchmark weights, one automobile stoanone technology stock. Aover-weightethe automobile sto1% anunrweightethe technology sto1%. Whwthe effeof ABC’s two tras on its active risk? ABC’s active risk: crease remaineunchange increase C is correct. 考点：Active Share anActive Risk 解析：主动风险受股票之间相关性的影响。不同行业的两只股票的相关性低于同一行业两只股票的相关性。因此，新头寸（汽车/科技股）的相关性低于初始头寸(房地产/房地产)的相关性。两只股票的相关性较低，两只股票头寸对主动风险的贡献就越大。 老师，我的逻辑是这样，请帮忙看下哪步错了，为什么？谢谢portfolio中由2个房地产股票换成两个不同行业股票，portfolio分散化增加，所以portfolio与benchmark更像→portfolio与benchmark的相关性越大→active risk越小
NO.PZ2019012201000035 问题如下 Initially, FunAhelactive positions in two reestate stocks—one woverweight 1 %, anthe other wunrweight 1%. FunAtrabato benchmark weights on those two stocks. Then, Aselectetwo fferent stocks thwere helbenchmark weights, one automobile stoanone technology stock. Aover-weightethe automobile sto1% anunrweightethe technology sto1%. Whwthe effeof ABC’s two tras on its active risk? ABC’s active risk: crease remaineunchange increase C is correct. 考点：Active Share anActive Risk 解析：主动风险受股票之间相关性的影响。不同行业的两只股票的相关性低于同一行业两只股票的相关性。因此，新头寸（汽车/科技股）的相关性低于初始头寸(房地产/房地产)的相关性。两只股票的相关性较低，两只股票头寸对主动风险的贡献就越大。 老师好，分散化增高，和benchmark相关性降低，active risk增高，那在这种情况下，active risk并不是一件坏事（像risk一样）对吗？
NO.PZ2019012201000035问题如下 Initially, FunAhelactive positions in two reestate stocks—one woverweight 1 %, anthe other wunrweight 1%. FunAtrabato benchmark weights on those two stocks. Then, Aselectetwo fferent stocks thwere helbenchmark weights, one automobile stoanone technology stock. Aover-weightethe automobile sto1% anunrweightethe technology sto1%. Whwthe effeof ABC’s two tras on its active risk? ABC’s active risk: crease remaineunchange increase C is correct. 考点：Active Share anActive Risk 解析：主动风险受股票之间相关性的影响。不同行业的两只股票的相关性低于同一行业两只股票的相关性。因此，新头寸（汽车/科技股）的相关性低于初始头寸(房地产/房地产)的相关性。两只股票的相关性较低，两只股票头寸对主动风险的贡献就越大。 老师，这两道题看着好像是一样的（也有可能是我看错了），但是答案完全不一样，麻烦老师分别一下，感谢
NO.PZ2019012201000035问题如下 Initially, FunAhelactive positions in two reestate stocks—one woverweight 1 %, anthe other wunrweight 1%. FunAtrabato benchmark weights on those two stocks. Then, Aselectetwo fferent stocks thwere helbenchmark weights, one automobile stoanone technology stock. Aover-weightethe automobile sto1% anunrweightethe technology sto1%. Whwthe effeof ABC’s two tras on its active risk? ABC’s active risk: crease remaineunchange increase C is correct. 考点：Active Share anActive Risk 解析：主动风险受股票之间相关性的影响。不同行业的两只股票的相关性低于同一行业两只股票的相关性。因此，新头寸（汽车/科技股）的相关性低于初始头寸(房地产/房地产)的相关性。两只股票的相关性较低，两只股票头寸对主动风险的贡献就越大。 可以描述一下Active Xshare的变化吗？
NO.PZ2019012201000035 remaineunchange increase C is correct. 考点Active Share anActive Risk 解析主动风险受股票之间相关性的影响。不同行业的两只股票的相关性低于同一行业两只股票的相关性。因此，新头寸（汽车/科技股）的相关性低于初始头寸(房地产/房地产)的相关性。两只股票的相关性较低，两只股票头寸对主动风险的贡献就越大。 老师，我理解这四只股票在benchmark和portforlio里都有，也就是说B和P的差异只在于股票的权重不同，那active risk和所选这两只股票的相关性大小有什么关系呢？李老师举的例子里万科/金地，万科/云南白药是分属于B和P的，他们的相关性会影响到B和P收益率的相关性，跟这道题是不一样的。所以我觉得这道题应该选unchange麻烦老师解惑
