问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
请问如何从题目得到要用利率平价理论来算return？
企鹅_品职助教 · 2019年04月02日
同学你好，interest rate parity holds是用forward来hedge currency risk的assumption（swap也可以看成是一系列的forward）. 如果interest rate parity不成立，是可以arbitrage profit的。
具体的推导过程考试不要求，不建议花太多时间。感兴趣的话可以看一下asset allocation (2) currency management 的基础班视频，老师详细推导过。
从考试的角度，因为题干已知currency risk被hedge掉，所以the annualized return in euros ＝2.13% (表格中给的euro area的数据).