问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
=老师，有点忘记如何比较strike price和价格了？请问这里strike price是多少？如何找到的？以及为何是和price比较呢？谢谢
吴昊_品职助教 · 2019年03月30日
bond2是三年期的callable bond，分别可以在第一年和第二年末以par value(100)被赎回。这些信息在表1中可以找到。
callable bond会在利率下降，债券价格上升的时候被发行人赎回。换句话说，callable bond在利率下降的时候，债券价格上涨幅度有限，会有一个上限即call price。一旦超过call price的，都需要调整回call price。题目中的call price是面值100，所以超过100的数值都取不到，要调整回100。而低于100的数值可以取到。
然后就是一个正常的二叉树折现，一步一步往前推，每一个node都要比较一下value和100，孰大孰小。大于100的取不到，调回100；小于100的可以取到。
NO.PZ201602270200002004 为什么prate 没有用？二叉树上的是什么？forwarrate么？这里为什么要用one yearforwarrate呢？
为什么不能用prate 求spot rate的方法求value而要用二叉树的方法呢？题目里两个信息都给了怎么判断用哪个呢？
题目哪里有说这是一个3年期债券 ，找了半天没找到诶，谢谢老师！
所以这题提供Prate是没啥用的对吧 还是按照coupon 4.4的固定股息算?