About stop-loss limits和scenario limits

突然觉得我们好可爱呀，哈哈。是我没有说清楚。

loss超过15million，这个是我图里面画的“预期损失的限额 ”。

我画的这两个图：

如果市场利率上升100 bps（senario）→loss超过15million ⇒scenario limits；

不管哪个市场变化，只要触发→ loss超过15million ⇒stop-loss limits。

金融术语里的senario其实是一个比较严格的概念（不是严格等同于中文的情景）

举几个senario的例子：如果市场利率上升xxx， 如果汇率变化xxx，如果S&P500指数下跌xxx等等。

我画的“→”是触发/导致的意思。

概念/术语辨析比较微妙，我下次尽量想办法解释的清楚一点。

if loss 超过15是我举的例子说的→ 预期损失的限额

题目中没有senario→loss 超过15

乖，再感受一下，我下面的两个图：

如果市场利率上升100 bps（senario）→ 预期损失的限额 ⇒scenario limits

不管什么情形，只要组合触发 → 预期损失的限额 ⇒stop-loss limits

题目中recent market decline不是 明确的senario 哦

举两个senario 的例子，感受一下哈：

如果市场利率上升100 bps（senario）→ 预期损失的限额 ⇒scenario limits

如果汇率变化xxx→ 预期损失的限额 ⇒scenario limits

同学，这两个词要从它们的名字上准确把握。

scenario limits在给定的情形下，我们设定预期损失的限额，要看题目中有没有给定一个senario。

举个例子，如果市场利率上升100 bps（senario）→ 预期损失的限额 ⇒scenario limits

stop-loss limits 如果损失达到某个限额我们就采取措施止损（卖掉部分风险较高的资产或hedge）。

不管什么情形，只要组合触发 → 预期损失的限额 ⇒stop-loss limits

投资组合遭遇损失的原因非常多，可能不局限于某一个特殊情形。你可以通俗理解：

stop-loss limits：只要是损失我就忍不了。

scenario limits：我只忍不了某种senario下的损失，其他可以忍一忍。

主要区别看背景材料 有没有给你描述一个明确的senario，不能随意发散，不然区分这两个名词就没有界限了。