问题如下图：
选项：
A. 
请问老师the bond does not contain any call or put options but the bond contains both 这句英文怎么读不懂，怎么读出来这是一个既含CALL 又含有PUT的 可转换债券 ，谢谢老师
B. 
C. 
解释：
NO.PZ201712110200000408 还想继续问一下，那么在前面小题里（如下），为什么又要综合考虑 call 和put 的VALUE呢，怎么区分什么时候考虑什么时候不考虑呢。谢谢！ No.PZ201712110200000408 来源: 原版书 Baseon Exhibit 4, the arbitrage-free value of the RI bonis closest to: Value of callable putable convertible bon= Value of straight bon+ Value of call option on the issuer’s sto– Value of issuer call option + Value of investor put option.
€1,056. €1,108. C is correct. The value of a convertible bonwith both embeecall option ana put option ctermineusing the following formulValue of callable putable convertible bon= Value of straight bon+ Value of call option on the issuer’s sto– Value of issuer call option + Value of investor put option. Value of callable putable bon= €978 + €147 – €43 + €26 = €1,108 147为什么是债券持有人的呢？谢谢老师
为什么把这种算法算出来的value叫做无套利value？怎么个无套利法？
这道题不是很清楚，可以稍微一下吗？
