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JerryxieCFA · 2019年03月18日
在APT例题的Arbitrage中，组合D被低估，所以可以套利。方法是按照0.5A+0.5C的比例卖出。
如果我要卖出A和B两个组合，求出的Wa=1.033, n'm那么Wb<0，这如何解释？
Wendy_品职助教 · 2019年03月18日
同学你好，你计算的是正确的。
通过1.033A-0.033B，可以构建出same factor sensitivity as D.
套利策略：买低卖高→long 1D+short(1.033A-0.033B)=1D-(1.033A-0.033B)=1D+0.033B-1.033A→ Arbitrage profit
其实这个策略就是long1D，long0.033B，short1.033A
