没有明白答案的解释。当情况恶化时，债券价格折扣更大，价格更低，所以应当增加购买债券。但为什么另一边的股票头寸反而更小了？卖的股票更少了？这样两边不就不平衡了吗？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
韩韩_品职助教 · 2019年03月18日
同学你好，对于distressed debt arbitrage fund, 操作的策略是purchasing the traded bonds of bankrupt companies and selling the common equity short，也就是long债券，short equity。
在公司出现财务困境的情况下，不管是债券还是股票价格都会发生下跌，但是我们知道债券因为有凸性，所以会呈现涨多跌少的性质，所以当情况好转的时候，long的债券的价格涨幅更高，有profit，而情况变差的时候，long 的债券跌的更少，股票跌的更多，所以有profit。