long short 增加information ratio的原因

第二段不也提到 tracking error和 information ratio 吗 

第二段说的tracking error是针对谁的tracking error

同学你好，这两个地方其实是不矛盾的，

第一处说shorting may amplify the active risk, 是说因为shorting跟benchmark会不像（因为benchmark相当于是long-only的），所以可能导致active risk比较大。

而第二处说的意思，不是说要去和benchmark进行对比，而是说在制定好一个投资策略后，加入short可以更好的执行策略，和benchmark没有关系。u欧美围殴long-only的投资策略中，主要的risk factor是market risk，而在long-only的基础上，加入shorting, 可以使得risk factor之间的diversification 更好，比如short掉一部分的market risk, 可以让其他risk factor有更好的exposure。