上午真题Q9 B感觉答案读起来好绕（经典题里面题号是8.2），想请教老师解答一下:
"For put options, the delta will underestimate the price effect of decreases in the underlying equity and will overestimate the price effect of increases in the underlying equity." 这个是什么意思啊？谢谢老师。
这个上课解释过。
这句话总体意思是说delta会随着股价的变动而变动。如果underlying equity价格下降，那么delta绝对值应该上升，所以如果你用原来的delta就会低估股价变动所带来的option价格的改变；反过来，如果underlying equity价格上升，delta绝对值下降，那么你用原来的delta就会高估
何旋hexuan · 2017年05月11日