mvar ivar cvar

请看我的理解对不对 第一，三者算出来都有可能有正有负。对于mvar和ivar，是增加一美元或者n美元时portfolio var的变化值，若△var是正，说明增加投资不好（原来计算的组合的var都是正数），若是负，说明增加投资减少了组合风险。 第二，对于cvar，课件上有一段话。但我觉得，cvar是说去掉一个资产，组合var的变化情况。如果资产a的cvar算的是个负数，说明去除a以后，组合风险会下降，那么a就是个不好的因素啊，如果资产a的cvar是个正数，说明去掉a以后，组合的var上升了，说明得把a留在组合里，而不是像课件说的会增加风险