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砖头文 · 2017年05月08日

关于 Return-based style analysis

以课件PPT中的例题为例,SCV的系数是0.15,LCV的系数是0.85,假设,如果LCV的 coefficient of determination 是0.95,我是否能够说,即使LCV有很高的coefficient of determination,但是也不是most appropriate 的 benchmark,而应该是a blend of SCV和LCV才是 most appropriate 的 benchmark?

1 个答案
老师答案

是,所以要看你从什么角度定义Benchmark,因为定义不同,所以才有那么多种Benchmark。其实最好的benchmark,就是定制化的,但是Benchmark定制是有成本的,所以有时候,简单考虑就是直接用LCV做Benchmark。如果更精准的成本更高的benchmark,就是你说的那种方式。

李斯克 · 2017年05月12日

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