吴昊_品职助教 · 2019年03月13日
这道题的考点如下，具体可以参考基础班讲义P164。股价小于conversion price并且将来会上升趋近conversion price的情况，可转债中含有的是call option on stock，股价上涨时，这个call option会变得更有意义，此时可转债的价值会上升，return on the convertible bond会上升，但是这个return还是低于直接买股票的return。因为直接买股票不需要额外支付一个premium。加油~
SUN · 2019年03月13日
这题写了一个未来一年的收益情况，股票在一年的收益是可以算出来的，确实很小。给了具体的时间和收益情况，所以感觉只从定性角度考虑会有问题
陈秋晓 · 2019年03月19日
我和你想法一样。这解释还是不太convincing，课件里的逻辑我理解，即使可转债要支付premium，但是这道题明白给出一年内股票收益幅度很小，并不能直接判断就比coupon收益大了
