问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
请问本题没有给出current spot price,而给出current forward price,是用current forward price代替current spot price吗?
包包_品职助教 · 2019年03月06日
同学你好,非常抱歉之前的回复数字有误,以此回复为准。
这里是用公式Vt(T) = PVt,T[Ft(T) – F0(T)]计算long position的value,这里的Ft(T)是指t时刻forword contract的市场价格,即现在签订相同到期期限远期合约的forward price.本题中现在的forward price 就是100.05.而F0(T)是指0时刻签订合约时的forward price,本题中是100.2.
相当于在0时刻,我们签订forward contract 时,合约约定买入标的物的价格是100.2(即F0(T)=100.2),而现在如果签订forward contract的话,合约约定买入标的物的价格是100.05(Ft(T)=100.05)。再带进去公式计算即可。
包包_品职助教 · 2019年03月01日
同学你好,这里不是用current foward price 代替current spot price。
这里是用公式Vt(T) = PVt,T[Ft(T) – F0(T)]计算long position的value,这里的Ft(T)是指t时刻forword contract的市场价格,即现在签订相同到期期限远期合约的forward price.本题中现在的forward price 就是100.02.而F0(T)是指0时刻签订合约时的forward price,本题中是100.2.
相当于在0时刻,我们签订forward contract 时,标的物的价格是100.2,而现在如果签订forward contract的话,标的物的价格是100.05,而F0(T)是指0时刻签订合约时的forward price。再带进去公式计算即可。
粉红豹 · 2019年03月06日
本题中现在的forward price 就是100.02.而F0(T)是指0时刻签订合约时的forward price,本题中是100.2. 老师,你是不是哪个写错了,没有100.02?是不是前面的“现在的forward price就是100.05”?
包包_品职助教 · 2019年03月06日
同学你好,非常抱歉,是我写错了。0时刻的forward price 是100.05,不是100.02,现在的forward price 是100.2。没有100.02这个数字。
NO.PZ201702190300000103 这题计算的时候,时间为何总时长是计算的是3个月的
NO.PZ201702190300000103 -¥150,000. -¥150,075. A is correct. The value of Troubaur’s euro - JGB forwarposition is calculateVt(T) = PVt,T[Ft(T) – F0(T)] Vt(T) = (100.05 - 100.20)/(1 + 0.0030)2/12 = -0.149925 (per ¥100 pvalue) Therefore, the value of the Troubaur’s forwarposition is Vt (T)= -0.149925/100(¥100,000,000) = -¥149,925 最后计算为要先/100再*1000000
NO.PZ201702190300000103 老师问下这道题为什么重新定价法可以直接用报价来算 感觉怪怪的 为啥不用加上应计利息啥的 直接quoteprice折现过去?
老师好,现在卖的便宜了所以对我有损失我可以理解 但是如果画图的话,一个月前我是long position不应该是向上箭头100.2吗 那这样我就会变成100.2-100.05 就是正数了 还是说 一个月前我的long position应该是向下箭头呢 然后代表我约定用100.2买 所以我就是要付钱,所以向下箭头?这个箭头我一直搞错 谢谢老师
老师请问,期限不是应该为3/12,怎么会是2/12? 答案Vt(T) = (100.05 - 100.20)/(1 + 0.0030)2/12 = -0.149925 (per ¥100 pvalue)