orange品职答疑助手 · 2019年03月02日
同学你好
问题1：
扇面中及边界上的点代表的组合是N个资产因权重不同产生的情况
问题2：
这个结论建议还是记一下吧，它涉及的学术推导比较复杂，我接触到的教材都是就给了一个结论，可能得用金融经济学的学术框架来解释
问题3：
有效边界EF上包含了所有的有风险资产，只是它们的权重不一样罢了。不同组合的权重情况，取决于每个产品的收益率、标准差、产品间的相关性
问题4：
m代表所有的是夏普比率最高的点，这里就是总风险，没有牵扯到系统性风险的概念，不要和后面的CAPM相混淆。这边算的就是整个组合的风险σ
问题5：
同学你的问题中有错误，还是问题4的原因，这里并不牵扯到系统性风险，这是两个不同的体系。CML和SML的区别非常大，完全是两种不同的东西。同学你这里可能有点搞混，建议重新听一下课程，把理论辨析清楚
