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linlc · 2017年05月03日

问一道题:NO.PZ2016022701000003 [ CFA II ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

这题当未来即期利率小于约定的合约利率时,债券价格大于合约价格,应该是被高估吧?老师我的理解是哪个环节错了。

1 个答案

maggie_品职助教 · 2017年05月04日

这里说的高估低估指的是用远期合约锁定的债券价格,不是未来市场上的债券价格。