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shpwwl · 2017年05月03日

问一道题:NO.PZ2016021706000032 [ CFA I ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

题干意思是用Cass的beta去估计Jay的project beta. 意思是Cass的beta可以估计出Cass的project beta, 然后假设这个project beta=Jay的project beta。但其实课本讲的是假设private company的Asset Beta=public company的Asset beta, 从而计算equity beta。跟project 无关。对吗?

1 个答案

maggie_品职助教 · 2017年05月04日

Jay 公司的project beta可以用拥有相似业务公司cass的贝塔来计算(用pure play method),但是Jay公司的贝塔和项目贝塔所面临的风险不同,因此不相关,也就没有可比性。