夏普比率为什么要基于正态分布假设？
问题如下图：
韩韩_品职助教 · 2019年02月25日
同学你好，这里是说，当收益分布不是正态分布时，Sharpe ratio这个指标来衡量单位风险的收益并不是很好的指标，但是非正态分布也是可以使用Sharpe ratio的，只是效果不好。Sharpe ratio是我们在组合一级推导CML capital market line的斜率，它的分母是standard deviation，就是return的标准差，而当资产的收益呈现non-normal distribution的时候，standard deviation并不能真正衡量风险，所以Sharpe ratio来衡量资产表现得效果并不好。