问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
7年期加拿大的Bond 和 含有5年和7年期bond的portfolio 前者不应该更加bullet吗?
发亮_品职助教 · 2019年02月21日
对，如果只有7年期的会更加Bullet；
本题是已经构建好了5年和7年期构成的Bullet portfolio；然后用这个Portfolio和Canadian government bond index比较两者的表现；
题干第一段说了Canadian government bond index是一个成份债券期限均分分布的Portfolio：
Canadian government bond index, which is a diverse maturity index portfolio.
现在在本题收益率曲线的变动预期下，构建的5-year和7-year的bullet会表现更好。
NO.PZ201812020100000706 remain stable. outperform. C is correct. Hirji proposes extreme bullet portfolio focusing on the mile of the yielcurve. If the forecast is correanthe yielcurve loses curvature, the rates either enof the curve will rise or the intermeate yiel will op. a result, bon the en of the yielcurve will lose value or the intermeate bon will increase in value. In either case, the bullet portfolio will outperform relative to a more verse maturity inx portfolio like the benchmark. 此题5年7年构成了个ration neutral的头寸 那不应该是一个long一个short嘛 那此时中期利率下降 整体port folio的return难道不应该不变的
问一道题：NO.PZ201812020100000706
问一道题：NO.PZ201812020100000706
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