问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
不太能理解为什么不选A，A的长期利率增大，也是因为人们对于短期liquidity 和hedge的需求，为啥不能选
NO.PZ201701230200000301 locexpectation theory 不也是说长期会有risk premium存在吗？
AC有点判断不清，都是长期会有risk premium
\"Yiel are a reflection of expectespot rates anrisk premiums. Investors manrisk premiums for holng long-term bon, anthese risk premiums increase with maturity.\" 这里强调了投资者对期限长的债券有一个risk premium, locexpectation不是也就说risk premium在LT bon在吗 好像选locexpectation也没错啊。
Locexpectations theory框架图上说，longer perio--risk premium exist感觉也对。错误点是不是这两个1.短期是risk neutral,而题目的意思是不管长期短期都有risk premium; 2.题目说premium increases with maturity，而locexpectations theory没有说这一点。
