Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年02月16日
forward rate bias 是carry trade中的一个概念，有forward rate bias，说明forward price不等于expected spot price，也就是uncovered interest rate parity不成立，因为投资者可以用carry trade的方法：在利率低的国家借钱，去利率高的国家投资，从而获得收益。
rolling yield 可以看作是我们通过签订的远期合约锁定的确定性收益。在外汇管理中，投资者担心未来将外汇换成本币时面临外汇贬值的风险，所以通常采用short FC forward，那么这个锁定的确定性收益率可以通过(F-S0)/S0来计算。
