future spot rate bond price>forward price 那个我们会long forward，而bond不是价格应该高估了吗
你要知道这里所说的价格是啥价格。认真听课！
我们在0时刻估计的价格是按0时刻的spot rate来估的，也就是按forward来估的，所以你一开始定的市场价格就是你这里写的forward price。而你写的bond price是债券真实的在将来的价格，所以你一开始定的价格是小于债券真实的将来的价格的，所以价格是被低估。
这个我讲经典题的时候讲到了
何旋hexuan · 2017年05月05日
老师这道题这种也可以理解，还有其他方法可以理解嘛？比如公式？
能麻烦老师讲解下这道题吗， 我一开始想的是 用current forwarrate折现出来的才是无套利价格，这样的话bonpri forwarprice得出来是高估。谢谢了
这题当未来即期利率小于约定的合约利率时，债券价格大于合约价格，应该是被高估吧？老师我的理解是哪个环节错了。
future spot rate forwarrate, 那么未来bonpriforwarprice，为什么unrvalue？请老师帮助解答，谢谢！