问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
为什么不是c 题目对c 有很多暗示，比如直接提到选择factors,
谢谢老师
笛子_品职助教 · 2021年10月22日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这句话的意思是，只是投资于rewarded factor，不再被视作alpha。
举个例子。比如原来的Benchmark，投资者在Benchmark的基础上，运几个rewarded factor（动量、质量、价值、市值）进行选股，并做出一个投资组合。那么这个投资组合就是 static exposure to rewarded factors。这个组合的收益会比benchmark高，但是高出来的这部分收益，并不认为是ALPHA能力。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ2019012201000028 问题如下 FunTMT focuses on skillfully timing exposures to factors, both rewaranunrewar anto other asset classes. The main builng bloof portfolio construction on whiFunTMT focuses is most likely: alpha skills. position sizing. rewarfactor weightings. A is correct. 考点：Builng Blocks 解析：主动投资组合构建的三个超额收益主要来源包括alpha技能、头寸调整和奖励因素权重。TMT基金通过对各种因素在时机上进行把握来获得积极回报利用的是alpha技能。 如题
NO.PZ2019012201000028 问题如下 FunTMT focuses on skillfully timing exposures to factors, both rewaranunrewar anto other asset classes. The main builng bloof portfolio construction on whiFunTMT focuses is most likely: alpha skills. position sizing. rewarfactor weightings. A is correct. 考点：Builng Blocks 解析：主动投资组合构建的三个超额收益主要来源包括alpha技能、头寸调整和奖励因素权重。TMT基金通过对各种因素在时机上进行把握来获得积极回报利用的是alpha技能。 B这种调仓的能力也感觉很容易和alphskill混淆，为什么它不算是alpha skill的一种呢，它的定义是什么，可以举个例子么
NO.PZ2019012201000028 position sizing. rewarfactor weightings. A is correct. 考点Builng Blocks 解析主动投资组合构建的三个超额收益主要来源包括alpha技能、头寸调整和奖励因素权重。TMT基金通过对各种因素在时机上进行把握来获得积极回报利用的是alpha技能。 题干里提到rewarefactors，unrewarfactors，后面还跟了一个other asset clasees，other asset classes 在这里跟前面的factors是并列关系？
NO.PZ2019012201000028 position sizing. rewarfactor weightings. A is correct. 考点Builng Blocks 解析主动投资组合构建的三个超额收益主要来源包括alpha技能、头寸调整和奖励因素权重。TMT基金通过对各种因素在时机上进行把握来获得积极回报利用的是alpha技能。 这三部分，具体指什么内容？
NO.PZ2019012201000028
