请问一下第一问的答案为什么用（119347-124450）/20m 而不是除以124450
另外代表short position的那个-25是从哪里获得的？题干中并未提供这个数值。 谢谢
你计算effective beta，计算的都是原来的组合20m的变化绝对金额，加上futures的变化绝对金额，然后再除以20m，才能得到变化比率。也就是说计算都是基于一个统一的标准计算变化比率的。如果你想不明白，你就按照一个组合的思想，看看一开始20m的股票变了多少金额，期货变了多少金额，于是我20m的组合的beta最终变成了多少。这就是非常典型的effective beta的计算
李斯克 · 2017年05月05日