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eee · 2019年01月24日

书后题第18题有关carry trade


题目INR利率高,美元利率低,我认为应该是higher forward discount 更有利于carry trade啊,因为可以获得利率和汇率的双重收益,而课程讲解及书后题认为foward premium可以带来更大的利率差,这一点在书上有定量的论证或相关描述吗,我没有找到,是从利率角度考虑,还是从利率和汇率角度综合考虑我觉得很难定量说清楚啊

1 个答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年01月25日

在6.1.2中有个表格,低利率国家的货币是forward premium currency。higher forward premium意味着lower-yield,外汇利差就更大了。


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