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JerryxieCFA · 2019年01月21日
李老师在二级Equity中有关adjusted Beta时，把这个beta（调整） = 2/3beta (原始）+ 1/3x1的表达式与数量的‘均值回归’联系在一起，我怎么找不到出处？fang烦请深入解释一下，谢谢！
maggie_品职助教 · 2019年01月22日
1、对于上市公司的BETA ，我们通常是用过回归得到的。
2、但是我们是用有限的历史数据来做回归，为了避免样本问题，我们回归后要做一步调整（往均值的方向调整）
3、因为我们的估值是对未来预期（forward looking）,公司的贝塔在未来都是会趋于市场平均的beta（系统性风险）
请见原版书对这个知识点的展开：
