请问大神，这个risk management后面讲到衍生品的credit risk时候，说美式期权有现在的信用风险和潜在的信用风险。如下图
请问，现在的信用风险，是内在价值，Max（0，st-s0）就是如果行权赚的钱吗？如可以28买，市值38，就是赚了内在价值10元？
而潜在的信用风险，等于期权的价值，没给价值就用价格。那如果期权卖5元，就是5元么？如果涨价到了6元，就是6元么？按照李老师的说法，如果现在价格6元，但是内在价值可以行权赚10元，那么答案就是10元么？
Alex · 2019年01月10日
请问大神，这个risk management后面讲到衍生品的credit risk时候，说美式期权有现在的信用风险和潜在的信用风险。如下图
请问，现在的信用风险，是内在价值，Max（0，st-s0）就是如果行权赚的钱吗？如可以28买，市值38，就是赚了内在价值10元？
而潜在的信用风险，等于期权的价值，没给价值就用价格。那如果期权卖5元，就是5元么？如果涨价到了6元，就是6元么？按照李老师的说法，如果现在价格6元，但是内在价值可以行权赚10元，那么答案就是10元么？
吴昊_品职助教 · 2019年01月10日
current credit risk就是当前立即行权可能遭受的损失。在option这里，只有long的一方会面临信用风险，他有可能赚到的钱，只要对方违约，就是他可能面临的信用风险。因此，拿call option举例，只有long的一方对自己有利的时候才会行权，此时他能赚到的就是市场价格减去执行价格，即内在价格。所以你的第一个说法是正确的。
potential credit risk是现在不执行但是未来可能遭受到的损失，并且也是value大于0的一方才会面临信用风险。把未来可能的行权的情况考虑在内往对应时间点折现，得到的就是option的价值。所以题干中如果有价值就用价值，如果没有价值，就用当前的市场价格。如果两者都有，优先选择value。
加油~
Alex · 2019年01月10日
谢谢昊昊
吴昊_品职助教 · 2019年01月10日
哈哈，不谢~