问题如下图：
请问这里没有maximum这个词也不影响？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年01月07日
是的，因为combined Sharpe ratio不受激进程度的影响。
粉红豹 · 2019年03月20日
combined sharpe ratio 不是不受现金头寸的多少的影响吗？还是受激进程度的影响的啊？？？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年03月20日
sharpe ratio 不受现金/杠杆增加的影响，因为sharpe ratio在图中是直线斜率，borrowing或者lending risk free asset始终在线上。combined sharpe ratio不受激进程度的影响，你看它的公式，激进程度不影响IR（基础班169页有推导），基金经理的激进程度不会影响benchmark的SR，所以SRp不受激进程度的影响
青高 · 2020年03月01日
这个maximum是必须的吧，否则怎么就用RB的SR来计算呢？不受影响，不代表组合后就是benchmark的SR，还要跟原来的FUND来结合啊
NO.PZ2015121810000012问题如下Whis the maximum Sharpe ratio tha manager cachieve combining the S P 500 benchmark portfolio anthe Ingo FunA.0.333B.0.365C.0.448 B is correct.The highest squareSharpe ratio of actively manageportfolio is:SRP2 = SR+ IR2 = 0.3332 + 0.152 = 0.1334The highest Sharpe ratio isSRp = 0.365考点Sharpe ratio解析 求得是Ingo Funbenchmark组合后的maximum Sharpe ratio。由于combineportfolio的IR不受激进程度的影响，因此无论当前的active risk是否处于optimamount，IR的值不变。代入公式SR2=SRB2+IR2=0.3332+0.152=0.1334SR^2=SR_B^2+IR^2=0.333^2+0.15^2=0.1334SR2=SRB2+IR2=0.3332+0.152=0.1334因此，SR=0.365。 老师，您好，表里的数据active return是1.2%，active risk是8%，IR并不等于0.15呀，而是0.125，这是为什么？
NO.PZ2015121810000012 SR²=SRB²+IR²，这个公式在强化串讲里没提到过啊，这个公式的原理是什么？
NO.PZ2015121810000012 我想问一下这个公式的适用场景？就是SR的平方这个
NO.PZ2015121810000012 投资组合和benchmark结合的portfolio里，不受benchmark权重的影响，算出来的sharp ratio都是一样的，这样的话何来“maximum Sharpe ratio”；只有optimactive risk才应该说“maximum”吧
老师您好 题目侥幸答对 但我有两个问题 问题1 想问一下A哪里错了 我重听了一遍课这里还是疑惑 不是说sharpe ratio不受leverage的影响吗 为什么计算过后sharpe ratio的值发生改变了变成0.365呢。我的理解是所谓的不受leverage影响是与Rf资产做组合，但这里是与Benchmark做组合，因此有变化变为了0.365，那如果题目改成与rf组合则还是A吗？ 问题2我只记得Information Ratio不受aggressive的影响，sharpe ratio也不受此影响吗？具体来说怎么体现呢？ 谢谢老师