金 · 2019年01月05日

关于inter market positioning例题的提问

请问蓝圈部分之前的解题方法不是（p1-p0）/p0吗即难道不应该是100.4748吗

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发亮_品职助教 · 2019年01月11日

并不是这样的，这道题的计算方法是特例；

我们如果碰到计算题要求拆解收益率，一定要按照第一章学到的方法，如下图：

收益率曲线的Shift变动会在红框里所示计算。就是用Duration，和Convexity求收益率变动带来的价格影响。

Yield income和Roll down return按下图公式：

发亮_品职助教 · 2019年01月08日

对的，你说的公式是正确的，如果考到收益率拆解公式，就按照你说的方法算，也是第一个Reading学的公式：

忽略这道题的算法，原版书这道题Income return和Rolldown return的计算方式和我们之前学的算法有点差异，如下：

金 · 2019年01月08日

可不可以理解为如果是stable yield curve 就用分解的公式如果是有shift 就用答案中的方法