PZ2018091701000013 active risk in macroeconomic two-factor model
只要sensitivity 和benchmark不同就可以说有active risk吗（是否有比benchmark高定义为…/比benchmark低定义为…的说法）？
假设surprise in the inflation spread 前面的sensitivity 是负数，我们应该怎么解释整个式子？是否有专属名词定义此时的surprise in the inflation spread 风险因子?
谢谢
