请问一下为什么Option's potential credit risk= option premium (price) 而不是 option price+ max(0, s-x)?
谢谢
吴昊_品职助教 · 2018年12月31日
期权的potential credit risk是t时刻期权值多少钱，把考虑了行权可能性的现金流往t时刻折现得到价值。这就是站在t时刻往后看，将来可能违约带来的损失。因此首选的是potential credit risk=value。这个value通常题目中会直接给出。
在没有value的情况下，才认为potential credit risk=option premium。也就是期权的市场价格，没有value的情况下，才是price。
max（0，s-x）是call option立即行权可以拿到的钱，是美式期权的current credit risk，和未来没有关系。
加油~