用swap调整duration

原书给的用Swap调节Duration公式如下：

所以你提问里的除以100，主要体现在BPV上；

BPV的概念和PVBP概念是一样的，都代表收益率曲线变动1bp，债券价值的变动；

一般如果要调节债券组合的Duration，知道债券组合的BPV（PVBP） gap，知道Swap的单位BPV，直接相除可以得到Swap的Notional principal。

或者是Swap的Notional principal乘以其BPV等于BPV gap

但是如果要这么算，Swap的BPV数据一定要是 per 1 of notional principal，否则BPV数据就不能和Notional principal直接相乘；

而我们原书给定的Swap BPV都是 BPV per 100 of notional principal；所以等于说BPV数据被放大了100倍。