问题如下图：
发亮_品职助教 · 2019年01月01日
我们这里把银行资产端大体地分成了2类；
资产分为两类：
第一类，是银行放出去的贷款，Loans，
第二类，是银行的securities portfolio，主要是一些主动的投资；
而银行的负债主要来自存款；
基本上银行资产端是先满足Loans，剩余部分用于投资Securities portfolio。
所以是满足Loans之后的Residual use用来投资； IPS就是针对这部分Securities portfolio投资的；
于是这个Securities portfolio就起到调节资产端和负债平衡的作用；
比如，资产端Loan的期限变长，而负债端的期限没变时，为了使得资产负债两端的期限保持匹配不变，Securities portfolio就需要多投短期，平衡资产负债两端的Duration；
本题这一问就是Loans的投资期限变长（Duration变大），但是风险承受能力没有变化，为了使得资产端的期限（Duration）还和以前一样（保证不变的Interest rate risk），那么Securities portfolio的投资就要降低为短期，平衡一下，使得资产端的Duration不变。