粉红豹 · 2018年12月20日

about portfolio return for long-short position understanding

老师好，老师在这里说一个组合既有long的头寸，又有short的头寸，那么最终porfolio的收益率就是 long部分的收益率减去 short的收益率。

我不太理解。

我的想法是：long short两部分都给组合贡献了收益，portfolio的收益应该二者相加才对啊？

老师这么讲怎么理解呢？

谢谢老师

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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年01月01日

我后来查了一下原版书，这里short就是想解释负号的意思。代表权重为负，所以benchmark有正的收益，会对portfolio return有抵减的作用。

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年12月25日

notes会出错的，这页第二个点删掉。

粉红豹 · 2018年12月25日

哪个点删掉啊。。。。

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年12月25日

这句话出自notes，而非原版书，确实有问题。

它想通过short解释负号的意思。