问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
解析中30*2310应该是200*2310吧？
NO.PZ2018120301000040 $48377 million $2.41million A is correct. 考点考察Conr策略 解析题干已知Li预测收益率曲线的曲度会增加，并且Li需要采取的是Conr策略。在曲度增加时，应该short中期债券，long长、短两端债券。已知Li要构建的是ration-neutral的Conr策略，并且在30年期最大头寸是$200million。已知30年期债券的PVBP是2310 per million。因此30年期的long头寸增加的ration为 200 × 2310 = 462,000 因此10年期债券最多可以Short: 462,000 / 955 = 483.77 million 我用MV*ration*1bp算出来和pvbp一样
已知30年期债券的PVBP是2310 per million。因此30年期的long头寸增加的ration为200 × 2310 = 462,000 为啥这是增加的ration，这不是200m对应的PVBP么？ 要做到ration neutral，是要long和short的PVBP相等，还是ration相等呢？
PV= ration * MV * 1bps； 其中已经考虑了MV，为什么这里还要用它计算？我认为用给出的ration计算岂不更好，直接用money ration = MV * ration, 所得结果是一样的。 这里PVBP正好是ration的100倍，是因为乘了1million， ration * 1,000,000 * 1/10,000，所以这是个特例，其它题的PVBP都是与ration不同的。 所以，解答中直接用PVBP*MV，很有误导性。建议更正，谢谢。
老师好，我有个疑问 自己有点不是很理解内核，为什么10年期（中期）的money ration要等于30年期（长期）的money ration？ 我想的是应该是long的头寸的总的money ration = short 头寸的总的money ration呀？ 此处long了30年期的和短期的；short了10年期的。 为什么就直接让30年期的PVBP等于了10年期的，而没有考虑短期的债券？
为啥这里是除以955，而不是0.0955？
