开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
孙漪1993 · 2017年04月10日
value added will be positive only when end-of-period realized asset returns are positively correlated with the asset weight is that the manager selected at the beginning of the period. 想问一下老师这句话如何理解，谢谢。
源_品职助教 · 2017年04月11日
字面意思就是说如value added是一个正数，那么期末时刻的资产收益率必须与期初时候资产的配置权重保有正相关的关系。
你可这样理解这句话：比如基金经理期初看好一个资产，于是他加大了该资产的WEITHT配比，如果该资产在期末时时刻的收益率也增加了（RETURN和WEIGHT正相关变化），那么VALUE ADDED就是这个正数。
同样地，如果基金经理期初看衰一个资产，于是他减少了该资产的WEIGHT排比，如果该资产在期末时刻的收益果然下降了（RETURN和WEIGHT正相关变化），那么VALUE ADDED也是一个正数。
